Статья Надежное обоснование

Тема в разделе "Статьи о форекс", создана пользователем forexsklad, апр 27, 2018.

  1. Новые покупки

    17.11.2018: SmartFX ULTIMATE EA

    15.11.2018: ЛУЧШАЯ СКАЛЬПИНГ СТРАТЕГИЯ 2018 FAVORITE SCALPER

    15.11.2018: (CME уровни) TRADER - инструмент профессионалов

    14.11.2018: Волновой индикатор на пробой волны

    14.11.2018: Реальное понимание и торговля в плюс

    13.11.2018: Торговый советник для ФОРТС и Московской биржи

    13.11.2018: Мастер-курс по опционам [Станислав Бернухов]

    13.11.2018: Самые важные нюансы при торговле акциями на коротких периодах

    13.11.2018: Разруливатель Open lock 5.9

    13.11.2018: Трейдинг на полуавтомате 2.0

    12.11.2018: Закрытая. Торговля фьючерсами - 3

    10.11.2018: Безиндикаторная торговая система. Полное понимание рынка и цены

    09.11.2018: Дивиденты на Миллион

    09.11.2018: TS ANTI MARTINGALE - заработай на сливе мартинов

    09.11.2018: КОНФЕРЕНЦИЯ "Тайминг, зоны, связь между таймфреймами, баланс"

    09.11.2018: Советник August Forex Golem V3-2018 без привязки

    07.11.2018: Интенсив-курс по профитному криптотрейдингу - Армен Геворкян (2018)

    07.11.2018: Рынок облигаций

    06.11.2018: Советник_Frok 2018

    05.11.2018: Успешный трейдер 6.0, прорыв до +2000$ в месяц

    02.11.2018: Профессиональный курс по среднесрочной торговле

    02.11.2018: Торговля с использованием опционного анализа

    02.11.2018: ВИДЕОКУРС ФОРЕКС СКАЛЬПИНГА "БАЗОВЫЙ 2.0"

    01.11.2018: Стратегия для Мосбиржи. 20-40% в месяц за 2 часа в день

    01.11.2018: Мультилокирующий робот для разгона депозита. Новейший 2018 алгоритм!

    29.10.2018: Форекс советник Hamster Scalping без привязки

    29.10.2018: Дейтрейдинг на NYSE/NASDAQ/AMEX.

    29.10.2018: Торговая система "Сейфбот-Контакт"

    27.10.2018: Безиндикаторная торговая система «NEST» (Гнездо)

    27.10.2018: Построение системы торговли по опционному трейдингу. Часть 1

    27.10.2018: Больше, чем инструмент. Лучшая практика опционного трейдинга. Построение системы торговли

    25.10.2018: Бизнес и инвестиции

    25.10.2018: Миллион долларов за 15 лет [Максим Петров]

    23.10.2018: Торговая Система ПВА.

    22.10.2018: Easy Darvas Box Indicator

    21.10.2018: Торговля по профитной торговой системе

    21.10.2018: Советник AlgoTradeSoft Innovative EA

    20.10.2018: Александр Пурнов.Первый международный съезд трейдеров-побарников 2018

    19.10.2018: Тренинг, который состоится в последний раз "Трейдинг по методам Ганна"

    18.10.2018: Forex Success Code

    17.10.2018: Обучение торговле фьючерсами от Александра С.(Алекс-миллион)

    16.10.2018: MTS «FractalScalp»

    15.10.2018: Акции. Теория и практика. Полный курс [MOEX] [Андрей Ванин

    15.10.2018: Стратегия «Дивидендная»

    15.10.2018: Новый курс форекс от автора Гнезда - Построение уровней торговых зон.

    15.10.2018: Стратегия на российском рынке

    14.10.2018: Советник с открытым кодом

    14.10.2018: Система торговли по объемам от профессионала

    13.10.2018: Методы торговли Ганнна

    13.10.2018: CME

  2. Нужен организатор

    14.11.2018: Волновой индикатор на пробой волны

    06.11.2018: Советник_Frok 2018

    29.10.2018: Форекс советник Hamster Scalping без привязки

    22.10.2018: Easy Darvas Box Indicator

    21.10.2018: Советник AlgoTradeSoft Innovative EA

    18.10.2018: Forex Success Code

    17.10.2018: Обучение торговле фьючерсами от Александра С.(Алекс-миллион)

    16.10.2018: MTS «FractalScalp»

    14.10.2018: Советник с открытым кодом

    09.10.2018: ТС Митюкова

    04.10.2018: Советник торгующий по тренду ULTIMATUM_V8 без привязки

    02.10.2018: Индикатор FOREX MAXIMUM

    23.09.2018: Советник форекс пробой консолидации проторговки

    07.09.2018: TURBO SNIPER - Прибыльный индикатор №1 - 92% в плюс

    31.08.2018: сова ImmortalBOT в открытом КОДЕ!

    24.08.2018: BETGARANT "Card&Corner"

    17.08.2018: тс fvg gann 3.0

    15.08.2018: советник SV_Horizont_v6

    27.07.2018: Titan Scalper EA без привязки

    09.07.2018: Торговый советник - MAGIC EA: магия разгона депозита на рынке форекс

    30.06.2018: Робот снайпер версия III патч 3.5.7 - 2017

    28.06.2018: Советник Scalpergap от academy fxСоветник Scalpergap от academy fx

    25.06.2018: Бинарные Опционы.Торговая стратегия "ТОЛЬКО в +

    23.06.2018: Индикатор Fоrеx Win 2017

    18.06.2018: Лучший советник форекс "Салют 2 универсал"

    18.06.2018: Советник LAZY TRADER 4.0

    17.06.2018: Автоматический торговый робот ProFx_v.5.0.1_EA_nmc_v2_H4_Direction по стратегии ProFx 5.0.1

    17.06.2018: Робот победитель ЛЧИ 2016-2017-2018

    17.06.2018: Советник FOREX GOLD INVESTOR без привязки

    16.06.2018: PORTFOLIO OF EXPERT ADVISORS (FOREX ROBOTS), AUTOMATED MONTH TRADING, 14 CUR PAIRS V7.1

    16.06.2018: Форекс стратегии которые озолотят вас в 2018 году

    16.06.2018: Торговая система My forex Magic Wave

    16.06.2018: Советник Fx Correlation EA v1.3 (NEW)

    16.06.2018: Советник Money Maker EA

    08.06.2018: Советник AutoScaler 3.0 (May 2018)

    08.06.2018: Робот-скальпер Анти-канал

    08.06.2018: Торговая система Hуbrid-Trаdеr

    08.06.2018: Торговый Советник. Не сеточник. История торгов более года

    08.06.2018: Советник Ole$ya-PRO EA v.1

    07.06.2018: Советник HeLL_Cat на нейронной сети

    06.06.2018: Как зарабатывать на финансовых рынках, не зная, куда пойдет цена

    06.06.2018: Double FX Robot

    03.06.2018: Полностью автоматический робот Форекс GS Spider 2 2018с подтверждённым реальным мониторингом

    01.06.2018: Советник Green Backs

    31.05.2018: Форекс обучение индивидуальное 40% в месяц. Все сделки 100% прибыльные

    30.05.2018: EasyOrder - незаменимый помощник для ручного трейдинга

    26.05.2018: Turbo master 2018

    22.05.2018: Bdprofit EA прибыль без границ

    19.05.2018: Робот OsMA v2.1 2018 без привязки

    18.05.2018: Automated Roulette TRADER Money Management

  3. Сбор взносов

    15.11.2018: ЛУЧШАЯ СКАЛЬПИНГ СТРАТЕГИЯ 2018 FAVORITE SCALPER

    15.11.2018: (CME уровни) TRADER - инструмент профессионалов

    13.11.2018: Разруливатель Open lock 5.9

    09.11.2018: TS ANTI MARTINGALE - заработай на сливе мартинов

    02.11.2018: ВИДЕОКУРС ФОРЕКС СКАЛЬПИНГА "БАЗОВЫЙ 2.0"

    19.10.2018: Тренинг, который состоится в последний раз "Трейдинг по методам Ганна"

    15.10.2018: Акции. Теория и практика. Полный курс [MOEX] [Андрей Ванин

    15.10.2018: Стратегия «Дивидендная»

    14.10.2018: Система торговли по объемам от профессионала

    13.10.2018: Методы торговли Ганнна

    04.10.2018: Автоматический торговый робот Perpetuum

    02.10.2018: Скальпинг

    13.09.2018: Премиум доступ к завершенным складчинам

    10.09.2018: Double FX Robot -10 000$ в месяц

    04.09.2018: Складчина

    11.08.2018: NYSE от проффи. Перезагрузка трейдера.

    24.07.2018: СЕМИНАР «ОПЦИОННАЯ МАТРИЦА»

    15.07.2018: Anton Kreil – Профессиональный Форекс Мастеркласс (1,2 и 3 части из 6)

    09.07.2018: Anton Kreil – Professional Forex Trading Masterclass (4 часть из 6)

    28.06.2018: Секретные стратеги. Cкальпинг - oт 250 тр. в мecяц

    22.06.2018: Торговля по алгоритмам на базовом уровне

    27.05.2018: Торговая система с положительным матожиданием на NYSE

    09.05.2018: Forex power 2.0

    08.02.2018: aVSA для МТ4 ЭКСКЛЮЗИВНАЯ ТОРГОВАЯ СИСТЕМА НА МЕТОДЕ VSA

    30.09.2017: Обзор по облигациям. Теоретически и практически (Запись+Транскрибация)

  1. forexsklad

    forexsklad Прохожий Команда форума

    Браян Твоуми является валютным трейдером и профессором политических наук в Университете Гарднер-Уэбб.
    Многие трейдеры находят торговлю японской иеной против доллара США (USD/JPY) довольно сложной с точки зрения фундаментальной оценки. Однако, все намного упрощается, если рассматривать японскую иену через призму американских казначейских обязательств - бонды, ноты и биллы. Главный драйвер этой валютной пары - не только казначейские обязательства, но и процентные ставки в Японии и в США. Это означает, что курс валютной пары отражает показатель риска, который определяет, когда покупать или продавать пару USD/JPY, в терминах процентных ставок. Зная, в каком направлении изменяются процентные ставки, можно определить будущий тренд по этой валютной паре.

    Взаимосвязь рынков

    Традиционно валютная пара USD/JPY была известна за счет своей высокой корреляции с американскими казначейскими обязательствами. Когда цена казначейских обязательств повышается, курс иены ослабляется (т.е. это длинная позиция по USDJPY). Логика здесь заключается в том, что Соединенные Штаты никогда не объявляли дефолт по своим казначейским обязательствам, в связи с чем, они рассматриваются как защитные активы, следовательно, их статус «зоны безопасности» вполне надежен.

    Эти соотношения могут рассматриваться двумя способами: через доллар США и через процентные ставки. Когда процентные ставки повышаются или ожидается их повышение в будущем, цена на казначейские обязательства снижается. Это толкает доллар США вверх и курс USD/JPY, в свою очередь, усиливается. В этом случае, рынок больше стремится к доходности за счет казначейских обязательств и более низкого курса иены. Доходность это процент, выплачиваемый по казначейским бумагам (см. диаграмму ниже). Доходность и цена облигаций имеют обратную взаимосвязь. Когда происходит резкий спад доходности, происходит уход в ликвидность, и эта ликвидность должна найти применение. Эти взаимосвязь представляет собой показатель рыночного риска.

    Bgf6yBHi8T.png

    Рыночные тренды

    Традиционно, курс USD/JPY был рыночным показателем риска. Когда рынки стремятся к риску, доходность казначейских обязательств повышается, поскольку процентные ставки падают. Доходность это также рыночная детерминанта риска, поскольку эта корреляция является противоположной курсу USD/JPY, так как сделки на доходности рискованны из-за способности рынка быстро развернуться, когда возникает паника. Если страх или паника поражают рынки, то цена казначейских облигаций повышается, доходность идет вниз, доллар снижается и курс иены укрепляется. Это происходит из-за статуса иены в качестве валюты финансирования. Продажи низко-доходной валюты, вроде иены, учитывая, что ее процентные ставки ниже, чем у основных торговых партнеров Японии (вроде Евро-зоны, Великобритании, США, Канады, Швейцарии, Австралии и Новой Зеландии) позволяют заимствовать в иенах под низкий процент с последующим вложением в инструменты под более высокий процент у основных торговых партнеров торговли для целей «carry trade».

    BgSHh3y4dS.png
    Недельный график USDJPY.


    Сделки «carry trade»

    Сделки «carry trade» были популярной финансовой стратегией в течение многих лет. Традиционная логика подразумевает продажу иены за доллары США, и использование этих долларов для покупки высокодоходных инструментов, вроде казначейских обязательств. Эта стратегия была выгодной для японской экономики, зависящей от экспорта и безопасного статуса своей валюты. Это - сделка между процентным доходом и доходом от прироста капитала.

    Например: трейдер продает иену при процентной ставке в Японии 0.5% и покупает казначейские обязательства, зарабатывая 3% при 5%-й доходности. Это является положительной сделкой «carry trade», которая очень популярна и позволяет заработать высокий процент на относительно безрисковых сделках.

    Американский фондовый рынок, казначейские обязательства и курс USD/JPY также имеют обратную взаимосвязь. Когда фондовый рынок растет, цена облигаций падает, доходность повышается и иена продается, потому что инвесторы в большей степени хотят торговать рискованными активами. Акции рассматриваются как рискованные активы и не поддерживаются правительством, если рынок вдруг оказывается охвачен страхом. Инвесторы здесь стремятся к риску, а не безопасному статусу казначейских обязательств.

    Выигрышные стратегии

    Эти активы традиционно имеют высокую корреляцию, хотя она не всегда остается постоянной. Для краткосрочных трейдеров лучше всего наблюдать за взаимосвязью двухлетних казначейских обязательств и фондового рынка, а для более долгосрочных трейдеров (или при торговле на колебаниях) подойдут 10- и 30-летние обязательства. Если акции и облигации меняют свою обратную корреляцию, то пара USD/JPY не будет торговаться в соответствии со своей традиционной корреляцией. Обычно, эти изменения в корреляциях облигаций и акций носят краткосрочный характер, но, тем не менее, они могут принести краткосрочным трейдерам огромные потери. Если изменение корреляций происходит в момент нахождения в рынке, то лучше закрыть сделку и дождаться, когда рынок скорректирует этот дисбаланс. Для получения намека можно смотреть на индекс S&P для получения возможных ранних предупреждений об изменениях (см. диаграмму ниже).

    Bgd7kkhF9b.png

    Недельный график S&P.


    Изменения в корреляциях могут произойти по многим причинам. Например, Соединенные Штаты продают больше казначейских обязательств и добавляют деньги в финансовую систему, снижая цену облигаций. Это будет положительным или отрицательным фактором для курса USD/JPY? Вероятно, отрицательным для иены, но рынок может решить по-другому. Что, если Соединенные Штаты выкупят казначейские обязательства и добавят деньги в финансовую систему? Станет ли это позитивным фактором для курса USD/JPY? В периоды нормального экономического цикла ответ будет легким, но во времена рецессии, особенно такой, как сейчас, развитие ситуации может быть весьма отличным. Что, если и доллар и иена находятся в нисходящем тренде?

    Поскольку валютная пара USD/JPY активно торгуется Азии, то те же самые корреляции между бондами, акциями и долларом сохраняются в отношении японских правительственных обязательств, известных как JGB. Когда цена японских бондов снижается во время азиатских торгов, то курс USD/JPY снижается. Это означает, что доходность правительственных обязательств и японский фондовый рынок повышаются.

    Заключение

    Мы оцениваем спрос и предложение на доллар и иену в виде курса этой валютной пары через объем ликвидности приходящий на или из рынков соответствующих стран - через правительственные облигации. Положительная торговля «carry trade» рассматривается рынком как отрицательный фактор для экономики Японии, потому что в результате этого происходит отток денег из страны. В свою очередь, это фактор усиления курса USD/JPY. Соответственно, если бы Япония репатриировала свой капитал, то это стало бы отрицательным фактором для курса USD/JPY и привело к усилению экономики.

    Страны с торговыми профицитами, которые нарастили иностранные резервы, покупают доллар против иены (USD/JPY), потому что традиционно рассматривают эту стратегию для получения более высокого процента.

    Традиционно существует высокая корреляция между различными финансовыми рынками. Помимо рассмотренной здесь взаимосвязи курса USD/JPY и казначейских обязательств и влияния других рынков на эту взаимосвязь, также существуют и корреляции кросс-курсов иены с другими рынками.
     

Перелинковка тем