Статья Матрица рынка

Тема в разделе "Статьи о форекс", создана пользователем forexsklad, мар 7, 2018.

  1. Новые покупки

    17.11.2018: SmartFX ULTIMATE EA

    15.11.2018: ЛУЧШАЯ СКАЛЬПИНГ СТРАТЕГИЯ 2018 FAVORITE SCALPER

    15.11.2018: (CME уровни) TRADER - инструмент профессионалов

    14.11.2018: Волновой индикатор на пробой волны

    14.11.2018: Реальное понимание и торговля в плюс

    13.11.2018: Торговый советник для ФОРТС и Московской биржи

    13.11.2018: Мастер-курс по опционам [Станислав Бернухов]

    13.11.2018: Самые важные нюансы при торговле акциями на коротких периодах

    13.11.2018: Разруливатель Open lock 5.9

    13.11.2018: Трейдинг на полуавтомате 2.0

    12.11.2018: Закрытая. Торговля фьючерсами - 3

    10.11.2018: Безиндикаторная торговая система. Полное понимание рынка и цены

    09.11.2018: Дивиденты на Миллион

    09.11.2018: TS ANTI MARTINGALE - заработай на сливе мартинов

    09.11.2018: КОНФЕРЕНЦИЯ "Тайминг, зоны, связь между таймфреймами, баланс"

    09.11.2018: Советник August Forex Golem V3-2018 без привязки

    07.11.2018: Интенсив-курс по профитному криптотрейдингу - Армен Геворкян (2018)

    07.11.2018: Рынок облигаций

    06.11.2018: Советник_Frok 2018

    05.11.2018: Успешный трейдер 6.0, прорыв до +2000$ в месяц

    02.11.2018: Профессиональный курс по среднесрочной торговле

    02.11.2018: Торговля с использованием опционного анализа

    02.11.2018: ВИДЕОКУРС ФОРЕКС СКАЛЬПИНГА "БАЗОВЫЙ 2.0"

    01.11.2018: Стратегия для Мосбиржи. 20-40% в месяц за 2 часа в день

    01.11.2018: Мультилокирующий робот для разгона депозита. Новейший 2018 алгоритм!

    29.10.2018: Форекс советник Hamster Scalping без привязки

    29.10.2018: Дейтрейдинг на NYSE/NASDAQ/AMEX.

    29.10.2018: Торговая система "Сейфбот-Контакт"

    27.10.2018: Безиндикаторная торговая система «NEST» (Гнездо)

    27.10.2018: Построение системы торговли по опционному трейдингу. Часть 1

    27.10.2018: Больше, чем инструмент. Лучшая практика опционного трейдинга. Построение системы торговли

    25.10.2018: Бизнес и инвестиции

    25.10.2018: Миллион долларов за 15 лет [Максим Петров]

    23.10.2018: Торговая Система ПВА.

    22.10.2018: Easy Darvas Box Indicator

    21.10.2018: Торговля по профитной торговой системе

    21.10.2018: Советник AlgoTradeSoft Innovative EA

    20.10.2018: Александр Пурнов.Первый международный съезд трейдеров-побарников 2018

    19.10.2018: Тренинг, который состоится в последний раз "Трейдинг по методам Ганна"

    18.10.2018: Forex Success Code

    17.10.2018: Обучение торговле фьючерсами от Александра С.(Алекс-миллион)

    16.10.2018: MTS «FractalScalp»

    15.10.2018: Акции. Теория и практика. Полный курс [MOEX] [Андрей Ванин

    15.10.2018: Стратегия «Дивидендная»

    15.10.2018: Новый курс форекс от автора Гнезда - Построение уровней торговых зон.

    15.10.2018: Стратегия на российском рынке

    14.10.2018: Советник с открытым кодом

    14.10.2018: Система торговли по объемам от профессионала

    13.10.2018: Методы торговли Ганнна

    13.10.2018: CME

  2. Нужен организатор

    14.11.2018: Волновой индикатор на пробой волны

    06.11.2018: Советник_Frok 2018

    29.10.2018: Форекс советник Hamster Scalping без привязки

    22.10.2018: Easy Darvas Box Indicator

    21.10.2018: Советник AlgoTradeSoft Innovative EA

    18.10.2018: Forex Success Code

    17.10.2018: Обучение торговле фьючерсами от Александра С.(Алекс-миллион)

    16.10.2018: MTS «FractalScalp»

    14.10.2018: Советник с открытым кодом

    09.10.2018: ТС Митюкова

    04.10.2018: Советник торгующий по тренду ULTIMATUM_V8 без привязки

    02.10.2018: Индикатор FOREX MAXIMUM

    23.09.2018: Советник форекс пробой консолидации проторговки

    07.09.2018: TURBO SNIPER - Прибыльный индикатор №1 - 92% в плюс

    31.08.2018: сова ImmortalBOT в открытом КОДЕ!

    24.08.2018: BETGARANT "Card&Corner"

    17.08.2018: тс fvg gann 3.0

    15.08.2018: советник SV_Horizont_v6

    27.07.2018: Titan Scalper EA без привязки

    09.07.2018: Торговый советник - MAGIC EA: магия разгона депозита на рынке форекс

    30.06.2018: Робот снайпер версия III патч 3.5.7 - 2017

    28.06.2018: Советник Scalpergap от academy fxСоветник Scalpergap от academy fx

    25.06.2018: Бинарные Опционы.Торговая стратегия "ТОЛЬКО в +

    23.06.2018: Индикатор Fоrеx Win 2017

    18.06.2018: Лучший советник форекс "Салют 2 универсал"

    18.06.2018: Советник LAZY TRADER 4.0

    17.06.2018: Автоматический торговый робот ProFx_v.5.0.1_EA_nmc_v2_H4_Direction по стратегии ProFx 5.0.1

    17.06.2018: Робот победитель ЛЧИ 2016-2017-2018

    17.06.2018: Советник FOREX GOLD INVESTOR без привязки

    16.06.2018: PORTFOLIO OF EXPERT ADVISORS (FOREX ROBOTS), AUTOMATED MONTH TRADING, 14 CUR PAIRS V7.1

    16.06.2018: Форекс стратегии которые озолотят вас в 2018 году

    16.06.2018: Торговая система My forex Magic Wave

    16.06.2018: Советник Fx Correlation EA v1.3 (NEW)

    16.06.2018: Советник Money Maker EA

    08.06.2018: Советник AutoScaler 3.0 (May 2018)

    08.06.2018: Робот-скальпер Анти-канал

    08.06.2018: Торговая система Hуbrid-Trаdеr

    08.06.2018: Торговый Советник. Не сеточник. История торгов более года

    08.06.2018: Советник Ole$ya-PRO EA v.1

    07.06.2018: Советник HeLL_Cat на нейронной сети

    06.06.2018: Как зарабатывать на финансовых рынках, не зная, куда пойдет цена

    06.06.2018: Double FX Robot

    03.06.2018: Полностью автоматический робот Форекс GS Spider 2 2018с подтверждённым реальным мониторингом

    01.06.2018: Советник Green Backs

    31.05.2018: Форекс обучение индивидуальное 40% в месяц. Все сделки 100% прибыльные

    30.05.2018: EasyOrder - незаменимый помощник для ручного трейдинга

    26.05.2018: Turbo master 2018

    22.05.2018: Bdprofit EA прибыль без границ

    19.05.2018: Робот OsMA v2.1 2018 без привязки

    18.05.2018: Automated Roulette TRADER Money Management

  3. Сбор взносов

    15.11.2018: ЛУЧШАЯ СКАЛЬПИНГ СТРАТЕГИЯ 2018 FAVORITE SCALPER

    15.11.2018: (CME уровни) TRADER - инструмент профессионалов

    13.11.2018: Разруливатель Open lock 5.9

    09.11.2018: TS ANTI MARTINGALE - заработай на сливе мартинов

    02.11.2018: ВИДЕОКУРС ФОРЕКС СКАЛЬПИНГА "БАЗОВЫЙ 2.0"

    19.10.2018: Тренинг, который состоится в последний раз "Трейдинг по методам Ганна"

    15.10.2018: Акции. Теория и практика. Полный курс [MOEX] [Андрей Ванин

    15.10.2018: Стратегия «Дивидендная»

    14.10.2018: Система торговли по объемам от профессионала

    13.10.2018: Методы торговли Ганнна

    04.10.2018: Автоматический торговый робот Perpetuum

    02.10.2018: Скальпинг

    13.09.2018: Премиум доступ к завершенным складчинам

    10.09.2018: Double FX Robot -10 000$ в месяц

    04.09.2018: Складчина

    11.08.2018: NYSE от проффи. Перезагрузка трейдера.

    24.07.2018: СЕМИНАР «ОПЦИОННАЯ МАТРИЦА»

    15.07.2018: Anton Kreil – Профессиональный Форекс Мастеркласс (1,2 и 3 части из 6)

    09.07.2018: Anton Kreil – Professional Forex Trading Masterclass (4 часть из 6)

    28.06.2018: Секретные стратеги. Cкальпинг - oт 250 тр. в мecяц

    22.06.2018: Торговля по алгоритмам на базовом уровне

    27.05.2018: Торговая система с положительным матожиданием на NYSE

    09.05.2018: Forex power 2.0

    08.02.2018: aVSA для МТ4 ЭКСКЛЮЗИВНАЯ ТОРГОВАЯ СИСТЕМА НА МЕТОДЕ VSA

    30.09.2017: Обзор по облигациям. Теоретически и практически (Запись+Транскрибация)

  1. forexsklad

    forexsklad Прохожий Команда форума

    Пол Аззопарди является инвестиционным советником и управляет частным фондом. Он ведет бесплатный блог на сайте www.ETFinvestmentsNewsletter.com для инвесторов, желающих самостоятельно управлять своими портфелями. Пол в течение последних двадцати лет работал в инвестиционной индустрии в качестве менеджера частных клиентских счетов. Пол является автором книги «Инвестиции и Финансы - подход здравого смысла», служащей инвестиционным учебником для начинающих, и недавно закончил книгу по поведенческим финансам «Поведенческий технический анализ».
    Гипотеза эффективности рынков предполагает, что все рыночные участники рациональны в своем поведении и, соответственно, рынок в любой момент времени оценивает активы таким образом, что доходность всегда пропорциональна риску.

    Многие профессиональные инвесторы сегодня действуют исходя из Гипотезы эффективности рынков и ее основной практической производной модели оценки активов с соответствующей альфой и бетой, с измерением «добавленной ценности» и попыткой оценить, как тот или иной рыночный инструмент двигается на фоне всего рынка.

    Сегодня, эта гипотеза попала под серьезную критику, и многие хотели бы отбросить ее в сторону. На самом деле, Гипотеза эффективности рынков была под огнем критики примерно последние двадцать лет, но, как и многие парадигмы, которые захватывают любую дисциплину, ее сторонники потратили много времени и денег на ее распространение, сформировав прочную «линию обороны». В любой момент, когда достигается серьезная цель, это превращается в «новый», до этого не учитываемый риск самым известным является «эффект маленьких фирм» (безусловно, маленькие фирмы выигрывают, но они несут больший риск). Любые возражения были отвергнуты, и Гипотеза продолжала процветать.

    Сегодня, эта Гипотеза имеет так много изъянов, так много людей потеряли деньги, что сложно этого не замечать. И популярность Гипотезы эффективности рынков, подкрепленной столь изящными математическими обоснованиями, снижается.

    Король умер, да здравствует король

    Чем может быть заменена эта Гипотеза? Самым многообещающим соперником выглядит концепция «поведенческих финансов» - группа теорий, созданных на основе приложения психологии и социологии к традиционным финансам. Это некая смесь мягких социальных наук, хотя большинство их заявлений уже проверяется и перепроверяется с включением мощных статистических инструментов.

    Многие годы теория Поведенческих финансов находилась в тени. На мой взгляд, для этого были две причины во-первых, количественно-ориентированные аналитики нашли ее слишком размытой, и, во-вторых, рассеянный характер предмета мешал ее пониманию. Я помню, как один из моих студентов жаловался после прочтения нескольких книг и различных статей по этой теме: «я не могу выяснить, где эти Поведенческие финансы начинаются и где заканчиваются».

    В 2006 году, когда я решил переориентироваться с продвижения инвестиционных услуг, которым я занимался в течение 20 лет, на то, что я любил больше всего - а именно, управление инвестициями и написание книг. Я взялся за написание книги «Поведенческий технический анализ», которая была издана в декабре 2009 года и состояла из двух частей: краткое и практическое введение в Поведенческие финансы, и комбинирование Поведенческих финансов с техническим анализом.

    Одной из моих целей написания этой книги было классифицировать материал таким образом, чтобы лучше донести до читателя смысл. Я придумал структуру CPA-SSG и распределил все важные понятия Поведенческих финансов, которые я смог придумать, на шесть заголовков. Я попытаюсь показать, как Поведенческие финансы действительно решают проблемы или связаны со: Сложностью окружающего мира, Восприятием, Неприятием, Личностью, Обществом и Родом. Группировка главных понятий подобным образом помогает связывать концепции Поведенческих финансов с реальными мировыми проблемами.

    Полученные результаты

    За эти годы, размышления о поведенческих аспектах рынков и мой собственный инвестиционный опыт заставили меня понять и другие вещи.

    Во-первых, фундаментальный и финансовый анализ могут быть крайне полезными, заставляя вас чувствовать так, что вы сделали всю необходимую подготовку, и это реально работает, но мне было необходимо что-то, чтобы добавить к фундаментальным факторам. Даже если вы являетесь долгосрочным инвестором, то когда вы читаете аналитический отчет, вы должны иметь в виду, что могут случаться промахи! К тому времени, когда фундаментальные факторы, на ваш взгляд, должны сыграть свою роль, вероятно, будут другие новости, и обстоятельства изменяются. Поэтому я нуждался в чем-то более подходящем, и я двинулся в технический анализ. Кроме того, при анализе больших, сложных компаний, вроде банков, очень немногие люди могут оценить реальную картину. Со временем вы учитесь не доверять большому количеству аналитиков, за исключением микро-уровня, и то только лишь избранным людям.

    Во-вторых, большинство материала в книгах по техническому анализу является субъективным и никогда не проверялся с помощью научных методов. Я потратил много времени на тестирование многих из моделей, которые, как предполагается, работают в большинстве случаев и, часто выяснял, что некоторые из них работают лишь изредка. Технический анализ нуждается в другом измерении и должен быть подвергнут строгому статистическому тестированию, чтобы доказать свою полноценность в качестве инвестиционного субъекта.

    В-третьих на мой взгляд, технический анализ необходимо составлять из статистически проверенных и ранжированных наблюдений Поведенческих финансов. В своей книге я углубляюсь в некоторые детали технического анализа, которые имеют твердую поддержку Поведенческих финансов и которые могут быть превращены в прибыль. В этой статье мы кратко рассмотрим одну из них.

    Я также выяснил, что возможно лучший способ понять, что происходит на рынке - обходить вопрос относительно рациональности рыночных участников, а вместо этого просто смотреть, что они фактически делают. Это привело меня к изучению рыночной динамики, краткое описание которой я здесь даю.

    Рыночная динамика

    Я классифицирую инвесторов на три типа: последователи трендов, контр-трендовые и не-определившиеся участники. Тренд может быть восходящим, нисходящим или боковым.

    В любой момент времени, каждый из этих трех типов может либо участвовать в рынке, либо оставаться вне игры с намерением войти в рынок в некоторый момент в будущем.

    Каждый из участвующих в рыночном действии может быть в длинной или короткой позиции.

    В любой момент времени происходит преобразование между этими тремя типами инвесторов и происходят транзакции. Например, рынок развивает восходящий тренд, и я полагаю, что рынок с большей вероятностью продолжит двигаться в том же направлении, поэтому совершаю покупку. В данном случае я выступаю как последователь тренда с длинной позицией. Я продолжаю наблюдать за рынком и вижу некоторые признаки окончания восходящего тренда. Я закрываю свои длинные позиции и становлюсь не-определившимся не-участвующим инвестором, так как на данный момент не имею определенного мнения и открытых позиций. Я не могу прийти к какому-то определенному выводу, но рынок открылся сильно, и я, боясь пропустить движение, снова открываю длинную позицию. Теперь я являюсь не-определившимся участвующим инвестором с длинной позицией. Три дня спустя у меня возникает мысль, что теперь цена может упасть в любой момент. Я закрываю длинную позицию с прибылью. Затем я открываю короткую позицию по тому же самому рынку, таким образом, становясь участником с контр-трендовой позицией. Мы можем построить матрицу, где у нас будет девять комбинаций:

    Скриншот 07-03-2018 211244.png

    Это - довольно нетрадиционный подход, но я нашел, что взгляд на рынок таким способом мне сильно помогает в попытке выяснить, что происходит. Цена и объем обычно дают вам намеки на то, какой тип инвесторов сейчас доминирует.

    Существует так называемая премия за риск, потому что есть неожиданные события: выигравшие приятно удивлены, в то время как проигравшие разочарованы. Например, последователь тренда, участвующий в рынке с длинной позицией, получает прибыль, если рынок продолжает двигаться дальше, в то время как контр-трендовый участник с короткой позицией несет потери.

    Как мы знаем, на противоположных сторонах каждой из миллионов сделок, происходящих каждый день, есть выигравшие и проигравшие.

    Быки-медведи

    На различных сайтах публикуются исследовательские обзоры по поводу быков и медведей на рынке. Вот, например, так выглядит один из таких обзоров, который обеспечивает своевременную информацию относительно настроения инвесторов о перспективах рынка S&P500 в течение следующих 30 дней. Здесь помимо Быков и Медведей включены Нейтральные участники. Я нахожу этот обзор очень полезным, потому что он дает мне половина того, что я хочу знать.

    Скриншот 07-03-2018 211327.png

    Почему только половину? Возьмем, например, «бычий» вариант. Что означает, когда инвестор заявляет, что у него бычий настрой на следующие 30 дней? Это может означать, что рынок S&P500 будет выше в следующие 30 дней, чем сейчас, либо же рынок может оставаться в течение 29 дней ниже сегодняшнего уровня, а затем на 30-й день сделать шип. Но, важно, чтобы, согласно моей матрицы, я знал: 1). каким был тренд, когда спрашивали мнение инвестора; и 2). была ли у этого инвестора на момент опроса открытая позиция или нет и, если да, то это длинная или короткая позиция.

    Поэтому, вместо «бычьего» или «медвежьего» взгляда, я предпочитаю выяснить у инвестора: 1). какой, на ваш взгляд, тренд? 2). вы считаете, что должны следовать этому тренду или идти против него, либо остаться в стороне? 3). вы в рынке? 4) если да, то в длинную или короткую сторону?

    Следовательно, в интерпретации новостей я пытаюсь сформировать идею относительно того, где в структуре 3*3 (отраженной в матрице) находятся розничные, а где институциональные инвесторы. Это дает мне намного лучшее чувство рынка и понимание того, куда он может направиться.

    Заключение

    Одна вещь, кажется, работает безотказно - рынок походит на маятник: тренды формируются и продолжаются, пока не заходят слишком далеко, разворачиваются и начинается тренд в противоположном направлении. Джордж Сорос блестяще объясняет это действие маятника в своих книгах.

    Тренд продолжится, только если к нему присоединяются все новые инвесторы, часть из которых оставались до этого в стороне, а часть отказались от своих контр-трендовых намерений. Тренд закончится, когда не будет новых вовлеченных.

    Когда все инвесторы в ячейках под номером 2, 3, 5, 6, 8 и 9 перейдут в ячейки 1, 4 или 7, тренд перейдет в свою финальную стадию.
     

Перелинковка тем